A. 股票分部
港股
1. 長和 (1) 1500股
2. 新世界發展(17) 3000股
3. 領展REIT (823) 2400股
4. 香港寬頻(1310) 10000股
5. 香港電訊-SS (6823) 6000股
美股
1. 標普ETF (VOO) 196股
B. 借貸-定存分部
港元定存 143萬元 (利率4-4.5%不等), 活期存款約20萬元
未還港元借貸:
Mox bank - 655000 元
Livi bank - 約75萬元
C. 海外投資
1. 50000英鎊定存 (4.8% 利率), 另加約500英鎊活期存款
2. 新加坡房託 sREIT: Capitaland commercial trust (C38U) 4000股
這半年的投資市場仍然充滿不明朗因素, 故此 hutchison capital 也沒有太大動作, 年內只是把剩下的美股AMZN 40股一併轉成 VOO。新加入的 SREIT是當初開立海外銀行户口以及投資戶口的新嘗試。其實新加坡的股市在成交量以及成交額還不如港股, 不過新加坡在REIT的發展可算是亞太區數一數二的。Hutchison 原本看上眼的還有楓樹產業管理的 Mapletree Panasia commercial trust (N21U), 不過暫時未有足夠資金, 所以先買了Capitaland 那隻REIT。
在商業地產而言 hutchison 認為新加坡未來數年的發展會較香港更好, 近年有不少企業都在新加坡設立辦事處或者亞太區總部, 而當地的新簽約的寫字樓租金都有接近一成升幅, 足以抵消加息的不利影響。而在眾多s-REITs當中C38U 以及 N21U是市值最大的兩隻, Capitaland 較集中新加坡, Mapletree則有三成左右的中港 exposure (主要是又一城), 其實兩隻都提供到約5%的股息率, 不算特別貴/特別便宜。如果想有“磚頭”揸手收息但又對港股有一定戒心的投資者可以把它們放入watchlist。
美股方面 hutchison 認為一隻VOO今年已經有近20%投資回報 (也填補了 hutchison近兩三年在港股的投資損失), 未來會繼續用餘錢增持VOO。有時候身為散戶的我們也要接受自己眼光並不一定很好, 所以把主力放入指數基金有助減低投資組合的波動以及持股的心理壓力, 買得大坐得長才能夠讓投資改善生活。
至於港股倉方面領展和HKT-SS 我是不擔心的, 在美國暫停加息以來它們亦回升不少, 如果升回買入價我亦不介意繼續持有/沽出獲利。長和在派息上尚算穩定, 就當是一隻歐洲收息股繼續持有, 當然不排除換成長江基建等同系的歐洲收入為主股票。
最麻煩嘅股票就係HKBN以及新世界發展, 兩者都因利息支出沉重而削減派息, 但兩者的股價已經暴跌不少, 在如此低位沽出又略嫌不妥。我相信HKBN的營收比較穩定, 而且它是基金股東持有, 只要未來一兩年開始減息又或者有財團洽購應該有沽售機會。新世界發展的困難就比較大, 觀乎近年的地產市道 (請瀏覽我上一篇文章) , 新世界發展在2024年要賣樓減債的難道不少 (主要推出的樓盤在啟德, 黃竹坑以及北角皇都戲院重建), 新世界發展的未來仍需要依靠大股東周大福企業再推動下一輪企業重組, 但近期新世界的管理層好象有不少人事變動, 所以未來仍然是禍福難測。我認為周企目前的最逼切任務為推動富通保險上市, 以及利用新創建低負債比率的特性, 先從新創建派特別股息補充周企之前向新世界發展收購新創建的資金缺口, 再考慮是否把K11分拆或者效法九倉一般把中港業務分開。Hutchison 認為把中港業務分開其實是不錯的方案, 因為新世界發展業務繁集, 倘若把業務分拆有助減少折讓 (另一點就是有利於日後私有化或者增持減持, 對大股東而言百利而無一害)。
暫時想到的就是這些, 如果有其他想法分享會另外寫一篇文章 :)
