Hutchison Capital 投資組合:
股票分部
A. 港股
1. HKBN (1310) 10000股
2. HKS-SS (6823) 6000股
3. LINK REIT (823) 2400股
4. 新世界發展(17) 3000股
5. 長和 (1) 1500股
B. 美股
1. AMZN 40股
2. VOO 167股
總市值約90 萬, 帳面損失為12萬。
美股在23年的表現其實不錯, overall 亦有進帳, 只是港股市場大勢向下, 加上在利率高企的環境下收息股估值下調。儘管如此, 股票組合的市值亦由去年低點約30萬帳面損失大幅收窄。未來方向為持續增加美股投資比重, 有序退出港股市場。
貸款 - 存款分部:
這是 Hutchison 在今年年頭所做的新嘗試。由於近一兩年香港的政治經濟環境轉變, Hutchison 對於樓市長升不跌的神話開始有所質疑。原本打算儲錢買樓(安全運用槓桿賺升值)的想法亦有動搖。但歷史教訓的是不運用槓桿的投資者(在香港近十年的情況 = 不買樓的人) 的身家很大機會會被運用槓桿的人拋離。所以即便不打算買樓我認為借錢投資也是有一定必要的, 爭議點在於借款的方式以及槓桿比率而已。
近年有多達8間虛擬銀行在香港開業, 它們在貸款上(可能要宣傳自己)給予的息率其實比傳統銀行更低, 還款亦相對長 (最長可以達至5年), 而定存息率方面香港的零售銀行亦因應加息周期而有所增加。Hutchison 亦建基於這點進行貸款操作。
我在近一年時間開了不少銀行戶口(主要是虛銀), 由於現在大部分銀行都沒有低額結存費用, 開戶之後不放錢入去也沒有任何問題。
在借款方面 Hutchison 有兩條 p-loan:
1. MOX bank "即時借", 750000HKD, 借款期 60個月, 計及4000回贈 APR 為1.61%
2. LIVI bank "靈活貸" 865000HKD, 借款期36個月, APR 2.79%, 提早清還毋須手續費
而 Hutchison 在不同的銀行做了 150萬定存, 大部分是為期三個月的, 而定存息率由 3.00 到 3.95不等, 平均息率應該是 3.5 左右。
Q&A:
1. 每個月都要還instalment 喎。請注意一點就是我借左160萬而我只用150萬左右做定期, 有10 萬港元本身係放在銀行收緊 1%活期息。呢10萬係用黎周轉頭兩個月既instalment, 而我將150萬定期分散了日子係不同銀行做, 大部分都係三個月續期的。基本上只要我長期keep 着有10萬現金齋for還錢, 我唔會有cashflow mismatch 問題。
2. 利率掉頭向下點算? 屋企層樓未供完, 有 ML account (H+1.3%)。如果利率下行, 還掉 LIVI Bank 筆錢先(不用罰息), Mox 的借貸利率相對低, 可以放入ML account 收息。
基本上只要夠定力唔亂買股票唔用借款所得消費, 爆煲機會接近0
海外離岸戶口分部:
GBP50000 (暫時放在香港銀行戶口, 開戶之後可以transfer 過去)
Hutchison 出糧的本地銀行有提供離岸戶口開立服務, 最低資本額相對平易近人(GBP50000), 正在申請中。
